Scientific journal
Modern high technologies
ISSN 1812-7320
"Перечень" ВАК
ИФ РИНЦ = 0,940

Personal portfolio

Glotova I.A.
В современных рыночных условиях необходим эффективный инструмент для оперативного управления акционерным капиталом. Цель работы - автоматизированное формирование портфеля акций с оптимальными характеристиками в зависимости от запроса инвестора. В среде Delphi 7 реализовано оригинальное программное обеспечение для автоматизированного расчета характеристик акций. Разработанная система управления портфелями акций предусматривает: расчет основных характеристик акций по методу Шарпа; возможность выбора варианта структуры портфеля методом Марковица в соответствии с предпочтениями заказчика.

Применение математических моделей не означает гарантированных результатов. Однако, несмотря на неточность прогнозов, модели оптимизации структуры портфеля ценных бумаг, помогают достичь приемлемого уровня доходности и риска и сохранить средства, по крайней мере, при растущем рынке. После проведенного анализа отдельных акций было произведено формирование различных вариантов портфелей, которые производились путем выбора различных комбинаций видов акций. Для каждой комбинации портфеля были рассчитаны его риск и доходность этого портфеля. В зависимости от конкретной цели инвестирования программа предоставляет возможность выбора наиболее предпочтительной структуры портфеля. Дальнейшее развитие модели оптимизации портфеля акций планируется на основе реализации нового подхода к оценке риска - естественном для инвесторов восприятии его в форме ожидаемых финансовых потерь. При этом проблема оптимизации портфеля формулируется как задача нечеткой двухкритериальной оптимизации путем выбора адекватного способа агрегирования частных критериев минимизации потерь и максимизации доходов.